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Selic 13,75% ao anoCDI 13,65% (estimado)

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LCI e LCA ou CDB: qual rende mais

Veja quem termina na frente depois do imposto e quanto o CDB precisa pagar para empatar com a LCI ou LCA.

  • Grátis, sem cadastro
  • Imposto já descontado
  • Taxas do Banco Central, com data
opcional
Unidade do prazo

Qual rende mais em 2 anos

Em 2 anos, CDB 110% do CDI termina na frente com R$ 12.664,42 líquidos, R$ 1.392,35 a mais que a poupança.

  1. 1º

    CDB 110% do CDI

    R$ 12.664,42

    rendimento líquido: +R$ 2.664,42

    15,02% ao ano · IR de 17,5%

  2. 2º

    LCI/LCA 90% do CDI

    R$ 12.609,04

    rendimento líquido: +R$ 2.609,04

    12,29% ao ano · não paga IR

  3. 3º

    Tesouro Selic

    R$ 12.412,96

    rendimento líquido: +R$ 2.412,96

    13,75% ao ano · IR de 17,5%

  4. 4º

    CDB 100% do CDI

    R$ 12.405,97

    rendimento líquido: +R$ 2.405,97

    13,65% ao ano · IR de 17,5%

  5. 5º

    Poupança

    R$ 11.272,07

    rendimento líquido: +R$ 1.272,07

    6,17% ao ano · não paga IR

  • o que você aplicou (fora de escala)
  • rendimento que fica com você
  • imposto e custódia
  • onde a poupança chega

Valor final já descontado de IR e custódia, calculado com a Selic de 13,75% a.a., vigente desde 17/09/2026 e CDI estimado a partir dela. O depósito por mês entra a partir do segundo mês.

Ajuste para as taxas do seu banco

O ranking acima usa percentuais comuns no mercado. Troque pelos da sua proposta e ele se reordena na hora.

Premissas: quanto cada aplicação paga

O ranking depende destes percentuais. Troque pelos que o seu banco ou corretora oferece.

Ágio ou deságio do título sobre a Selic.

Taxas de referência e outros títulos

Deixe em branco para usar a taxa do Banco Central. O que você digitar aparece como “informada por você”.

Usado no ganho real e no Tesouro IPCA+.

Soma-se ao rendimento da poupança.

Informe também o IPCA esperado.

Taxa do título no dia da compra.

Imposto de renda pelo prazo

Quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor o imposto. Toque em uma faixa para usar o prazo dela.

Em 2 anos o IR é de 17,5% do rendimento, não do total. Com mais 1 mês cai para 15%.

Taxas usadas na conta

Selic
13,75% ao anovigente desde 17/09/2026 · conferida no Banco Central em 03/10/2026
CDI
13,65% ao anoestimativa: Selic − 0,10 p.p. (série do CDI indisponível agora)
IPCA 12 meses
—indisponível agora · informe para ver o ganho real
TR
—indisponível agora · poupança calculada sem TR

Fonte: Banco Central do Brasil · atualizado em

A conta de cada aplicação

Total investido: R$ 10.000,00. Um CDB precisa pagar 107,85% do CDI para empatar com a LCI/LCA de 90% neste prazo.

Valores brutos, impostos e valores líquidos de cada aplicação, em ordem de resultado.
AplicaçãoTaxa brutaBrutoIRCustódia B3Líquido
CDB 110% do CDI110% do CDI15,02% a.a.R$ 13.229,60R$ 565,1817,5% do rendimento—R$ 12.664,42
LCI/LCA 90% do CDI90% do CDI, isenta de IR12,29% a.a.R$ 12.609,04isento—R$ 12.609,04
Tesouro SelicSelic13,75% a.a.R$ 12.939,06R$ 514,3417,5% do rendimentoR$ 11,77R$ 12.412,96
CDB 100% do CDI100% do CDI13,65% a.a.R$ 12.916,32R$ 510,3617,5% do rendimento—R$ 12.405,97
Poupança0,5% a.m. + TR6,17% a.a.R$ 11.272,07isento—R$ 11.272,07

Quanto o CDB precisa pagar para empatar

Uma LCI de 90% do CDI não rende menos que um CDB de 100%. Ela entrega os 90% inteiros, enquanto o CDB perde de 15% a 22,5% do rendimento para o imposto. A tabela converte a taxa da LCI ou LCA na taxa de CDB que dá o mesmo resultado líquido.

Percentual do CDI que um CDB precisa pagar para render o mesmo que uma LCI ou LCA, por prazo.
LCI ou LCA6 meses1 ano2 anos3 anos
85% do CDI110,6%106,3%101,9%98,3%
90% do CDI117,1%112,5%107,9%104,0%
95% do CDI123,7%118,8%113,8%109,7%
100% do CDI130,2%125,0%119,7%115,3%

Calculado com a Selic de 13,75% a.a., vigente desde 17/09/2026, e CDI de 13,65% a.a. (estimativa). Os valores mudam quando a taxa muda.

Leia assim: na linha de 90%, a coluna de 1 ano mostra o CDB que empata com uma LCI de 90% do CDI em doze meses. Se o CDB oferecido paga menos que isso, a LCI rende mais. Nos prazos longos o CDB de empate fica menor, porque o imposto dele cai.

Em uma aplicação de um ano a conta de cabeça funciona: divida o percentual da LCI por 0,80. Para outros prazos, os juros compostos mudam um pouco o resultado, e a tabela já considera isso.

Na LCI e na LCA o rendimento passa inteiro. No CDB, uma fatia fica no imposto.

Por que LCI e LCA não pagam IR

LCI é a Letra de Crédito Imobiliário e LCA é a Letra de Crédito do Agronegócio. O banco emite esses títulos para financiar crédito imobiliário e rural, e a lei isenta de imposto de renda o rendimento pago a pessoas físicas.

Fonte: Lei 11.033/2004, art. 3º · atualizado em

A isenção já foi alvo de propostas de mudança. O simulador aplica a regra em vigor na data de conferência indicada acima. Se a tributação mudar, o cálculo será atualizado com a nova norma e a nova data.

O que conferir antes de escolher

  • Carência: LCI e LCA têm prazo mínimo antes do primeiro resgate, definido pelo Conselho Monetário Nacional. Muitas só pagam no vencimento. Dinheiro de reserva de emergência não cabe em título sem liquidez.
  • Prazo: quanto mais curto, mais a isenção pesa. Em seis meses o CDB entrega 77,5% do rendimento bruto; acima de dois anos, 85%.
  • Garantia: LCI, LCA e CDB somam no mesmo limite do FGC, de R$ 250 mil por CPF em cada instituição. Entenda o limite.
  • Aplicação mínima: letras de crédito costumam exigir valor inicial maior que o CDB.

Para ver como o imposto do CDB cai com o tempo, consulte a tabela de IR da renda fixa.

Perguntas frequentes

As dúvidas mais comuns, respondidas sem enrolação.

LCI de 90% do CDI rende mais que CDB de 100%?

Sim, em qualquer prazo. O CDB de 100% do CDI entrega entre 77,5% e 85% do CDI depois do imposto, conforme o prazo. A LCI de 90% entrega os 90% inteiros. A página mostra o percentual exato de empate para o prazo que você escolher.

Como comparar uma LCA com um CDB?

Converta a taxa isenta em taxa equivalente de CDB. Em uma aplicação de um ano, basta dividir o percentual da LCA por 0,80, porque o IR é de 20%. Em outros prazos a conta envolve juros compostos, e o simulador faz por você.

LCI e LCA têm liquidez diária?

Em geral não. Esses títulos têm prazo mínimo de carência definido pelo Conselho Monetário Nacional, que já mudou mais de uma vez desde 2024, e muitos só permitem resgate no vencimento. Confirme a carência e a liquidez com o emissor antes de aplicar.

LCI e LCA são isentas de imposto para empresas?

Não. A isenção de IR vale para pessoa física. Pessoa jurídica paga imposto sobre o rendimento desses títulos.

Preciso declarar LCI e LCA no imposto de renda?

Sim. O saldo entra em Bens e Direitos e o rendimento em Rendimentos Isentos e Não Tributáveis, conforme o informe enviado pela instituição. Isenção de imposto não dispensa a declaração.

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